2016年4月19日のキラメキの発想で、小次郎講師さんが、ご自身の著書である「真・トレーダーズバイブル」内に書かれている 「破産の確率」について話されてました。

統計学上のあなたの投資法の破産確率は、自分の勝率、一回当たりの平均利益又は損失がどのくらいあるか、一回当たりどのくらいリスクをとるか（ロスカットラインの設定）を計算するとわかるそうです。

これを調べると、破産の確率１００％でトレードしている人がいるそうです。破産した人は、自分が上がると思った時に、下がり、自分が下がると思っている時に、上がったと思っているが、実は初めから破産する事がわかっているケースがあるそうです。

例として、勝率６０％、平均利益と平均損失が同じ額、つまり１万円勝つとしたら、１万円負ける状態で、１万円ずつかけていったとすると、１０回のうち６回（６万円）勝って、４回（４万円）負けるので、エッジがあるが、これを一回当たりどれだけかけるか（リスクの取り方）により、破産の確率は違ってくる。

小次郎講師さんは、投資金額の２％が標準的なリスクの取り方だと思うそうで、１００万円投資した場合には、２万円損をする。この方法では、破産の確率は、０％であるが、もし、1回のリスクを１０％と仮定すると、つまり、１００万円投資した場合に、１０万円ロスカットをすると、破産の確率は、１％になる。通常投資するには、このラインを守ればOKだそうです。

そして、もし1回のリスクを２０％取ると、破産の確率は、１０％になり、このケースだと１０人に１人が破産する事になるので、問題がある。仮に1回のリスクを３０％取ると、破産の確率は、５０％になり、株などでは、１回でリスクを３０％取る事は少ないと思われるが、FXの場合には、わりとその様な人もいるそうです。

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最後に一番重要なのが、1回のリスクを４０％取ると、破産の確率は、１００％になるので、４０％のリスクは取ってはいけないそうです。この破産の確率を知らない方は、チャンスだと思って先物取引やFXに投資して４０％位のリスクを取ってしまう人もいらっしゃると言われていました。この様な方は、いくら有利な取引をしていいても、破産の確率は１００％近くになってしまうとの事でした。

そして、ロスカットの水準（下記のサイトで図解しています）は、自分で決めてはいけないそうで、市場の値動きの都合で決める必要があり、ロスカットにおける市場都合とは、市場は、ウェーブを描いて上昇していくので、上げトレンドの中でも一時的な下げがあるので、一時的に買値を下回っても、上昇トレンドの一時的な下げは我慢する必要がある。そして、もう一つの条件は、もし上がると思って、上げがストップして、下げに転じたのであれば、いち早く決済しなければいけない。

この２つの条件を満たすロスカットラインは、過去のチャートの上昇トレンド、下降トレンドを見て、一日の平均的な値動きの２倍がウェーブになりやすいので、これを基準とする。

4月19日放送ゲスト：小次郎講師さん
キラメキの発想 | ラジオNIKKEI

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